Trong bối cảnh DeFi không ngừng mở rộng, nhu cầu về các sản phẩm thu nhập cố định (fixed income) ngày càng gia tăng, tương tự như vai trò của trái phiếu trong thị trường tài chính truyền thống. Tuy nhiên, việc xây dựng một hệ thống lãi suất minh bạch, phi tập trung và an toàn trên blockchain vẫn còn là thách thức lớn. Đó chính là lý do Treehouse ra đời nhằm thống nhất thị trường lãi suất ETH on-chain và tạo nền tảng cho hệ sinh thái các sản phẩm thu nhập cố định. Vậy dự án có gì đặc biệt mà được niêm yết Binance? Cùng Ema Crypto tìm hiểu thông qua bài viết bên dưới nhé!
Treehouse (TREE) là gì?
Treehouse là một giao thức DeFi tiên phong trong việc xây dựng lớp thu nhập cố định phi tập trung (Decentralized Fixed Income Layer) cho tài sản số. Dự án giới thiệu hai thành phần hạ tầng cốt lõi:
- tAssets (ví dụ: tETH): là các token staking thanh khoản giúp người dùng kiếm được lợi suất thực vượt trội so với phần thưởng PoS của Ethereum.
- DOR (Decentralized Offered Rates): là cơ chế thiết lập lãi suất tham chiếu phi tập trung, tương tự như LIBOR hoặc SOFR trong tài chính truyền thống, nhưng được triển khai on-chain.
Mục tiêu của Treehouse là hội tụ các lãi suất ETH bị phân mảnh thành một chuẩn thống nhất, tạo cơ sở cho các sản phẩm lending, borrowing, staking và hedging mang tính dài hạn, ổn định và dễ tiếp cận
Treehouse (TREE) hoạt động như thế nào?
Treehouse vận hành dựa trên mô hình cộng tác giữa các bên trong hệ sinh thái:
- Người dùng gửi ETH hoặc LST vào giao thức để nhận tETH, từ đó kiếm lợi suất thực và sử dụng tETH trong các nền tảng DeFi.
- Operators là bên khởi tạo các DOR Feed. Treehouse sẽ vận hành DOR đầu tiên có tên TESR (Treehouse Ethereum Staking Rate).
- Panelists (đã được kiểm duyệt) sẽ cung cấp dữ liệu lãi suất hoặc dự báo, và stake TREE/tAssets để cam kết tính chính xác.
- Delegators là người sở hữu tETH và ủy quyền cho Panelists để thực hiện nghĩa vụ thiết lập DOR, nhưng vẫn giữ quyền sở hữu token.
- Referencers tích hợp DOR Feed vào sản phẩm tài chính như lending, swap hoặc định giá phái sinh.
- Clients là người dùng cuối hưởng lợi từ sản phẩm lãi suất cố định, arbitrage hoặc staking tETH.
Thông qua vòng lặp dự báo – stake – thưởng/phạt – thiết lập DOR, Treehouse đảm bảo cơ chế lãi suất minh bạch, khách quan và chống thao túng.
Các sản phẩm của Treehouse
Treehouse phát triển các sản phẩm cốt lõi nhằm xây dựng lớp hạ tầng thu nhập cố định cho tài sản số. Từ staking, xác định lãi suất đến phân phối phần thưởng, mỗi sản phẩm đều được thiết kế để hoạt động liền mạch trong hệ sinh thái.
tETH
tETH là tài sản staking thanh khoản đầu tiên của Treehouse – được mint khi người dùng deposit ETH hoặc LST (như stETH, rETH, cbETH) vào giao thức.
Công dụng:
- Tích lũy lợi suất thực thông qua chiến lược arbitrage lãi suất.
- Vẫn có thể dùng làm tài sản thế chấp trên các nền tảng DeFi như Aave, Compound, Pendle,…
- Hỗ trợ bảo mật kinh tế cho DOR thông qua việc stake hoặc ủy quyền cho Panelist.
Mục tiêu: Hội tụ lãi suất ETH on-chain và cung cấp giải pháp thu nhập cố định cho người dùng.
DOR – Decentralized Offered Rates
DOR là hệ thống thiết lập lãi suất tham chiếu phi tập trung, tương tự như LIBOR/SOFR nhưng trên blockchain.
- DOR đầu tiên: TESR (Treehouse Ethereum Staking Rate) – đại diện cho lãi suất “phi rủi ro” của Ethereum.
- Hoạt động: Được xác định thông qua các Panelist stake TREE hoặc tETH và gửi dự báo lãi suất. Kết quả sẽ được tổng hợp và ghi nhận on-chain.
- Ứng dụng: Được các nền tảng tích hợp (Referencers) sử dụng để định giá các sản phẩm tài chính như lending, fixed yield, derivatives,…
GoNuts Point System
GoNuts Point System là hệ thống điểm thưởng khuyến khích người dùng tham gia sớm vào Treehouse.
Cách tích điểm:
- Gửi ETH hoặc LST để nhận tETH.
- Cung cấp thanh khoản trên các nền tảng tích hợp.
- Tham gia staking, ủy quyền hoặc đóng góp vào quá trình thiết lập DOR.
Công dụng: Điểm Nuts sẽ được dùng để xếp hạng, phân bổ airdrop TREE, hoặc đổi lấy ưu đãi trong hệ sinh thái Treehouse.
Đặc điểm nổi bật của Treehouse
- Hợp nhất thị trường lãi suất ETH: giúp hội tụ các mức yield phân mảnh thành chuẩn lãi suất phi rủi ro – tương tự trái phiếu chính phủ trong TradFi.
- Liquid staking nâng cấp: tETH cho phép người dùng tham gia arbitrage yield nhưng vẫn giữ tính thanh khoản và sử dụng được trong DeFi.
- Tăng cường bảo mật kinh tế: nắm giữ tETH giúp đảm bảo tính toàn vẹn cho hệ thống DOR.
- Tích hợp đa giao thức: tETH có thể được dùng làm tài sản thế chấp trên Aave, Compound, Euler, Pendle, Gearbox,…
- Khuyến khích đa tầng: người dùng vừa nhận yield, vừa tích lũy điểm Nuts, vừa có thể hưởng airdrop từ nhiều nguồn.
Tổng quan về Token TREE và Tokenomics
Thông tin cơ bản
- Token Name: Treehouse
- Ticker: TREE
- Contract: 0x77146784315Ba81904d654466968e3a7c196d1f3
- Blockchain: Ethereum (ERC)
- Tổng cung: 1,000,000,000 TREE
Phân bổ TREE:
- Phần thưởng cộng đồng: 20%
- Nhà đầu tư chiến lược: 17.5%
- Đội ngũ phát triển: 12.5%
- Treasury DAO: 12.5%
- Airdrop cộng đồng: 10%
- Quỹ hệ sinh thái: 10%
- Cộng tác viên cốt lõi: 5%
- Airdrop tương lai: 5.75%
- Hợp tác với sàn: 3.75%
- Cung cấp thanh khoản: 3%
Lịch phân phối TREE:
Token TREE sẽ được mở khóa dần trong vòng 48 tháng, đảm bảo phân phối bền vững và gắn kết lợi ích dài hạn.
Đối tác
Treehouse đang tích cực kết nối với các giao thức hàng đầu trong DeFi nhằm tăng tính ứng dụng cho sản phẩm như việc tích hợp tETH vào các giao thức Lending & Derivatives: Aave, Compound, Euler, Gearbox, Pendle,…
Kết luận
Đội ngũ EMA Crypto đã mang đến kinh nghiệm cho anh em rồi đó nhé chúc anh em đọc bài vui vẻ và có nhiều kiến thức nhất
